深度剖析：中国养老全产业链的银发经济机遇与挑战

中国养老全产业链概览

　　本文由36氪与黎阿姨聊养老联合推出，深入剖析《中国养老产业研究报告》的下篇内容，旨在揭示中国养老全产业链的银发经济机遇与挑战。随着中国老龄化进程的加速，养老产业已成为新的经济增长点，吸引了众多企业和投资者的关注。

　　在探讨中国养老全产业链时，我们首先需要理解其基本盘。中国式养老的发展，核心在于解决失能老人的痛苦，同时满足活力老人的多元化需求。接下来，我们将重点探讨“一线城市 * 失能老人”的组合，并顺带分析活力老人的产业形态。

9073养老配置：理解中国式养老的基石

　　16年前，上海首次提出了“9073”的养老配置，即90%的老人居家养老、7%社区养老、3%机构养老（北京为9064）。这一框架一直沿用至今，成为中国养老整体规划的基础。经过多年的市场发展，我们认为，从老人的生命周期来看，“9073”配置更符合实际：90%的时间，身心健康状态良好的老人在家中或社区度过；7%的时间，身心需要康复和活动的老人在社区；而生命最后需要缓和护理的3%时光，则在机构中度过。

　　“寻找快乐”的任务，主要交给居家和社区，如文娱活动、智能手机和电视的使用、买菜做饭等日常活动。而“社区便利店/小型商超”则成为老年生活服务和商品的毛细血管，为老人提供便捷的生活服务。
“解决痛苦”的任务，则交给专业养老和医疗机构。其中，97%的居家社区和3%的机构的交界处，社区老年公寓扮演着重要的润滑剂和连接器角色。

全国老龄化数据与一线城市养老挑战

　　全国老龄办公布的数据显示，中国有超过4200万的（半）失能老人。然而，一线城市的老人失能率仅在2-3%左右，而全国总体数据则为14-15%。这种巨大的差距，意味着按高低线划分城市后，“9073”配置会呈现出完全不同的形态。

　　未来20-30年，随着中国经济的增长和城镇化的推进，更多二线以下城镇将复刻一线城市的养老之路。因此，我们将重点放在一线城市，同时关注失能老人的照护服务，因为这是中国养老接下来要持续面对的更大挑战。

居家养老：吃喝日用品与护理服务的双重挑战

　　在居家养老方面，吃喝日用品是社区居民最刚需高频的消费。存量头部品牌正跟随不同区域的老龄化进程，推出新产品以满足老年群体的需求。例如，在上海，第一次出现了18款三高糖尿病专属早餐，并打通了各连锁便利店渠道进行销售；在江苏南通，则出现了“小润发”迷你商超，专门为老年群体提供优惠和结算方式。

　　然而，对于失能老人来说，一对一的7*24小时居家护理是不可持续的。用户画像显示，平均年龄50岁+的子女（也会有30-35岁的孙辈）为家中80岁+的失能老人请护理服务。同时，医院大手术后需中长期术后康复的老人（年龄下探至60岁+）也成为增量场景。然而，家政门店和阿姨们却对居家护理服务兴趣缺缺。

　　家政门店方面，阿姨缺失、收益最差、稳定性高是主要原因。仅2%的阿姨有意向做养老护理，且平均年龄50岁+、初中及以下学历、几乎没有护理技能。在收益方面，养老护理的收入相对低50%-150%。而阿姨们方面，返乡养老意愿高、收益最差、心理压力积累大则是主要原因。改革开放初期的“小保姆”们，现已集中进入50-60岁成为“阿姨”，她们回到家乡的意愿高且生活水平强。然而，养老护理过往10年只涨了200-250%，相比其他工种400-600%的涨幅明显偏低。一对一7*24小时的居家照护对老人和阿姨都是长期积累心理压力，这将造成一线城市养老护理人员的持续流失。